Margin adalah hal yang umum dilakukan oleh para trader. Di sisi lain, trading adalah bisnis yang mudah diakses yang dapat dimasuki siapa saja. Tetangga Anda mungkin menghasilkan uang dengan berdagang, dan Anda bahkan mungkin tidak mengetahuinya. Yang Anda butuhkan hanyalah memahami aturan pasar dan memiliki sejumlah uang untuk investasi pertama.
Di sana sulit untuk mencapai level yang lebih tinggi untuk mendapatkan kesepakatan besar. Terkadang seorang trader pemula dapat memiliki ide bagaimana menghasilkan keuntungan besar dari satu perdagangan tetapi tidak memiliki cukup uang. Dalam hal ini, ada opsi untuk meminjamkan uang di dalam saham atau bursa dan memasukkannya ke dalam aset. Ini disebut perdagangan margin.
Apa itu margin? Apakah Anda pernah mengambil pinjaman bank? Jika demikian, maka prinsip margin trading akan dipahami dengan baik oleh Anda. Di bursa, Anda dapat berdagang tidak hanya dengan dana Anda sendiri, tetapi juga dengan dana pinjaman. Apa yang dibutuhkan untuk ini dan bagaimana perdagangan margin di pasar saham diatur, kami akan memberitahu Anda di bawah ini.
1. Apa itu Margin Trading?
Arti margin sendiri memiliki mekanisme yang sederhana. Seorang pedagang mengambil pinjaman dari pedagang lain atau broker dan kemudian menggunakannya untuk membuat kesepakatan. Setelah perdagangan ditutup, pedagang mengembalikan pinjaman dengan bunga. Yang tersisa setelah perdagangan selesai adalah keuntungan pedagang dari operasi tersebut.
Mari kita mulai segera dengan hal utama. Seperti yang mungkin sudah Anda duga, margin adalah kesimpulan dari transaksi pertukaran menggunakan dana pinjaman dari broker. Hubungan komoditas ini juga disebut “perdagangan dengan leverage“. Harap dicatat, ini berlangsung tidak dengan mengorbankan dana pinjaman, tetapi hanya dengan penggunaannya.
Artinya, untuk berdagang menggunakan margin, Anda harus memiliki jumlah minimum tertentu dari dana Anda sendiri di akun Anda, yang akan berfungsi sebagai jaminan untuk pinjaman yang dikeluarkan untuk broker. Kami akan berbicara secara lebih rinci tentang mekanisme untuk menyediakan dan menggunakan margin di bawah ini.
Baca Juga: Cepat Pahami Apa Itu Leverage dalam Forex Trading?
2. Bagaimana Cara Kerja Margin Trading?
Fasilitas ini memungkinkan bagi Anda untuk memesan lebih dari modal yang Anda miliki. Sebab perusahaan sekuritas dimana Anda membuka rekening, meminjamkan modal yang Anda perlukan. Tentu ini tidak sama dengan pinjaman bank. Saat perdagangan dengan margin dilakukan, Anda akan diminta untuk memilih persentase dari total nilai order. Investasi ini berhubungan erat dengan konsep leverage.
Dengan kata lain, akun Anda akan digunakan untuk memproses perdagangan leverage, sehingga menggambarkan rasio pinjam dana terhadap margin. Sebagai contoh untuk membuat perdagangan sebesar 100.000 menggunakan leverage 10:1, Anda perlu menyiapkan dana 10.0000 sebagai modal.
Margin trading bisa diimplementasikan untuk posisi jual dan beli. Margin yang terbuka mencerminkan bahwa saham yang akan jadi aset Anda bertindak sebagai agunan modal pinjaman. Ini penting untuk dipahami, karena broker mempunyai hak untuk memaksa penjualan saham yang Anda miliki jika pasar bergerak ke arah yang berlawanan dengan posisi yang Anda ambil.
Selain itu saat pinjaman yang Anda lakukan telah jatuh tempo, Anda diharusnyan untuk membayar utang margin sesuai dengan aturan. Biasanya setiap broker menerapkan bunga pinjaman atas margin yang mereka tawarkan.
Meski sesederhana itu, namun beberapa platform dan pasar perdagangan biasanya memiliki aturan dan tingkat leverage yang bervariasi.
Biasanya, nilai yang relevan yang diterapkan dalam pasar saham adalah rasio 2:1, namun untuk CFD seringnya menggunakan 15:1. Dibawah ini adalah contoh yang dapat menggambarkan perdagangan dengan margin.
| Perdagangan reguler | Perdagangan margin |
| Anda memiliki 1.000.000, Anda dapat membeli 1000 saham yang memiliki harga 1.000 per lembarnya | Anda menggunakan 1.000.000 itu untuk meminjam 1 juta lagi agar dapat membeli 2000 saham |
| – Jika harga saham naik menjadi 2000/saham, Anda akan memperoleh keuntungan sebesar 1 juta – Jika harga saham turun menjadi 500/saham, Anda akan kehilangan 1 juta | – Jika harga saham naik menjadi 2000/saham, Anda akan memperoleh keuntungan sebesar 4 juta – Jika harga saham menjadi 500/ saham, Anda akan kehilangan 4 juta |
3. Apa Keuntungan dari Margin Trading?
Di satu sisi, margin trading adalah peluang untuk terlibat dalam transaksi yang lebih signifikan. Tidak selalu mudah untuk menemukan uang untuk memasuki liga utama, jadi cara berdagang ini adalah kesempatan untuk mengambil pinjaman tanpa meninggalkan pasar.
Tetapi ada beberapa kelemahan dari metode ini. Pertama dan terpenting, perdagangan margin bisa menjadi ekstrem baik dalam imbalan maupun risiko yang terlibat. Investor mendapatkan lebih banyak. Seorang investor dapat melakukan transaksi dengan uang pinjaman dan mendapatkan keuntungan lebih dari pada saat berdagang dengan dana sendiri.
Investor menghasilkan uang dengan mengurangi harga. Investor dapat meminjam uang atau surat berharga. Dalam kasus kedua, dia mendapat untung di pasar yang sedang jatuh. Broker memberikan leverage secara otomatis setelah membuka akun broker. Selain itu, Anda tidak perlu menandatangani dan mengeksekusi dokumen apa pun.
Broker memberikan leverage secara gratis. Jika Anda menggunakan dana pinjaman dalam satu hari perdagangan, maka broker tidak mengambil komisi untuk perdagangan margin. Biaya pinjaman hanya dikenakan jika posisi dibiarkan terbuka pada akhir hari perdagangan.
4. Platform Trading Margin Terbaik
Dengan perdagangan bebas komisi, Anda mungkin berpikir semua broker sama dalam biaya. Namun perlu diingat masih ada biaya lain yang perlu dipertimbangkan dan tidak semua broker akan mengenakan biaya yang sama. Rekomendasi tepat untuk membuka akun margin adalah broker Mitrade.
Mitrade adalah perusahaan broker yang berbasis di Melbourne, Australia yang didirikan pada tahun 2011 dan diawasi oleh otoritas keuangan Australia. Broker ini memiliki spesialisasi dalam perdagangan, industri teknologi keuangan, serta CFD. Tujuan broker ini adalah menyediakan lingkungan perdagangan yang mudah diakses serta ramah pengguna.
Mitrade menawarkan pada para kliennya kondisi perdagangan yang menarik. Mulai dari layanan pelanggan yang sangat baik hingga platform yang telah didesain secara matang. Fakta lainnya adalah tidak adanya persyaratan setoran minimum bagi semua klien. Hal-hal lainnya yang menjadi alasan mengapa banyak pedagang memilih Mitrade adalah:
- Broker yang telah teregulasi dan aman.
- Tersedia yang akun demo gratis dengan uang virtual sebesar $50.000.
- Adanya peralatan yang sangat membantu perdagangan seperti stop loss dan take profit.
- Memiliki lebih dari 100 aset yang populer: forex, emas, kripto, saham, dll
- Tersedia leverage hingga 1:200
- Tidak ada komisi sama sekali dan spread yang rendah.
Mitrade menawarkan kepada semua kliennya spread yang sangat ketat pada semua mata uang. Ini merupakan hal yang sangat menarik, karena perusahaan ini tidak membebankan komisi pada perdagangan apapun. Dengan kata lain, Anda dapat berdagang saham, indeks, ET, Bitcoin, komoditas, dan pasangan mata uang dengan leverage maksimum serta biaya terendah dengan Mitrade.
Baca Juga: 9 Broker Forex Terbaik Untuk Trader Indonesia 2021
Mulai Margin Trading di Mitrade
Sama dengan perdagangan lainnya, untuk memulai perdagangan dengan margin, Anda perlu membuka sebuah akun terlebih dahulu. Berikut adalah langkah memulai perdagangan margin bersama Mitrade.
- Kunjungi Mitrade, dan buka akun.
- Setelah itu lakukan verifikasi secara elektronik menggunakan detail pribadi Anda yang disediakan dalam formulir aplikasi. Verifikasi ini sesuai dengan peraturan ‘Know Your Client’ (KYC).
- Lakukan deposito ke akun melalui metode yang Anda sukai.
- Setelah dana masuk ke akun, pilih salah satu aset untuk membuka posisi dan konfirmasikan perdagangan Anda.
5. Risiko yang Terlibat dalam Margin Trading
Margin trading memang memiliki manfaat yang sangat menarik, tetapi juga penuh dengan potensi risiko terlebih jika Anda tidak betul-betul memahaminya. Hal pertama yang perlu Anda ketahui, broker tidak memberikan leverage untuk semua aset. Broker hanya menawarkan leverage pada aset likuid. Broker menentukan leverage sendiri, jadi ia mungkin mengurangi leverage pada beberapa aset atau tidak menyediakan sama sekali.
Investor bisa rugi. Leverage dapat membawa tidak hanya keuntungan yang baik, tetapi juga kerugian yang signifikan. Semakin tinggi rasio dana pinjaman terhadap ekuitas, semakin mahal setiap item perubahan harga. Leverage bermanfaat dalam hal pandangan positif, ketika investor mengasumsikan pergerakan harga dengan benar. Jika investor salah, dia akan menderita kerugian.
Kerugian yang Diperbesar
Margin trading memiliki efek pengganda, dan memang meningkatkan hasil investasi. Tapi itu juga bekerja sebaliknya. Kerugian dari transaksi yang gagal saat menggunakan metode ini akan jauh lebih besar.
Saldo Minimum
Anda perlu terus menjaga saldo diatas nilai minimum yang ditentukan oleh broker. Apabila saldo Anda berada di bawah batas minimum, broker Anda akan meminta agar menaikkan jumlah saldonya. Lalu, jika saldo Anda terus berada di bawah ambang batas minimum, maka Anda perlu menjual sebagian atau mungkin seluruh aset demi mempertahankan jumlah saldo di akun.
Likuidasi
Broker Anda memiliki hak untuk melakukan tindakan terhadap Anda jika Anda gagal untuk memenuhi perjanjian pelunasan margin. Apabila Anda gagal memenuhinya, maka broker Anda dapat melikuidasi aset Anda untuk memulihkan jumlah margin yang Anda pinjam.
6. Apa Persyaratan Pemeliharaan dan Panggilan Margin?
Sebelum Anda memanfaatkan margin, Anda dan broker terlebih dahulu harus menandatangani perjanjian. Menurut aturan yang ditentukan oleh FINRA, Anda perlu memiliki saldo diatas margin minimum. Margin minimum adalah setengah dari margin awal, Anda tidak dapat pergi di bawah jumlah ini. Jika jumlah pada akun investor turun ke tanda ini, broker akan menutup kesepakatan secara paksa sehingga investor tidak kehilangan dananya, dan terlebih lagi dana broker.
Setelah Anda memenuhi margin minimum, margin pemeliharaan akan berlaku dan mengharuskan akun Anda setidaknya memiliki 25% dari total nilai pasar. Biasanya, broker memiliki ketentuan yang berbeda-beda. Lalu, apabila ekuitas dalam akun margin Anda turun di bawah batas margin pemeliharaan, maka broker akan memberi peringatan yang berupa Margin Call.
Ini berarti Anda harus menyetorkan lebih banyak uang ke akun Anda atau bisa dengan cara melikuidasi sekuritas untuk memenuhi tuntutan margin pemeliharaan. Seperti yang telah dijelaskan di atas, broker Anda memiliki hak untuk menjual sekuritas dalam rekening margin Anda tanpa perlu persetujuan dari dua belah pihak.
Apa itu panggilan margin?
Ketika Anda membuka pesanan, broker Anda akan mencadangkan nominal tertentu sebagai uang jaminan. Selain itu, perusahaan perantara, dalam hal ini broker Forex, membuat perhitungan harian atas transaksi floating menguntungkan dan tidak menguntungkan. Ini terjadi secara otomatis. Hal yang demikian pula terjadi apabila apa yang Anda perkirakan tidak menjadi kenyataan dan level Margin Call Anda bergerak menurun.
Margin call adalah peringatan dari broker bahwa dana klien tidak lagi cukup untuk membuka posisi baru dan menyediakan posisi saat ini. Setelah menerima pemberitahuan seperti itu, investor harus menyetor dana tambahan ke akun untuk memulihkan kemampuan mengamankan transaksinya.
Sebagai contoh, seorang trader membuka posisi jual untuk Euro/Pound, namun secara tiba-tiba harganya justru naik terhadap Pound. Tidak perlu langsung berpikir bahwa trader akan mengalami kerugian, karena pasar adalah hal yang fluktuatif, seperti halnya cuaca. Ini menjelaskan bahwa keadaan bisa terubah, dan tak lama Euro bisa jadi lebih murah ketimbang GBP.
Namun bagaimana jika mata uang Eropa masih mengalami kenaikan harga dengan cepat? Margin bebas akan mencair, persentase level akan berkurang, semua ini akan berlanjut hingga Margin Call terjadi dan order ditutup secara otomatis. Itulah sebabnya seluruh deposit trader di lantai trading secara kondisional dibagi menjadi deposit asuransi dan bagian gratis. Ukuran leverage mempengaruhi jumlah bagian gratis, serta jumlah lot. Ini dipilih oleh trader saat membuka akun dengan broker.
Apa yang terjadi jika saya tidak dapat membayar panggilan margin?
Jelas bahwa berinvestasi dengan daya tarik dana pinjaman itu sendiri merupakan bisnis yang agak berisiko. Oleh karena itu, perlu untuk memahami apa yang terjadi jika perkembangan peristiwa di pasar tidak berhasil. Jika harga saham atau instrumen lain yang dibeli dengan pinjaman margin tidak berjalan ke arah yang diharapkan investor, atau ketika nilai instrumen lain dari portofolionya turun, saldo akun bisa turun terlalu banyak.
Kemudian broker mengirimkan apa yang disebut margin call ke klien. Apabila ia yakin jika pasar akan berubah, maka tak apa untuk mengabaikan panggilan margin ini. Namun, jika ini tidak terjadi, dan aset terus kehilangan nilainya, broker akan secara otomatis menutup posisi yaitu, menjual saham, mata uang, dll. dengan harga pasar saat ini. Ini akan memungkinkan broker untuk membayar kembali pinjaman yang diberikan kepada investor.
Bagaimana cara menghitung persyaratan margin?
Sebelum Anda memulai perdagangan, Anda perlu memiliki gambaran mengenai persyaratan margin. Ini akan memudahkan perkiraan berapa yang akan Anda dapat atau kerugian yang mungkin akan terjadi. Untuk menghitungnya, Anda dapat menggunakan rumus berikut:
Persyaratan Margin = (Ukuran Posisi) / Leverage
Contoh: Anda ingin membeli AUD/USD dengan ukuran posisi 3 lot (300.000) menggunakan leverage 1:100 dan mata uang akun Anda adalah AUD. Maka,
Persyaratan Margin = 300.000 / 100 = 3000 AUD
Melalui rumus tersebut, dapat disimpulkan bahwa semakin kecil leverage Anda, maka semakin tinggi persyaratan margin Anda. Dengan begitu, Anda perlu menyediakan lebih banyak dana sebagai jaminan dalam membuka posisi.
7. Tips Melakukan Perdagangan Margin
Pinjaman margin saat berdagang di bursa saham membantu meningkatkan laba atas investasi. Pada saat yang sama, tidak peduli apakah pasar jatuh atau tumbuh investor mendapat kesempatan untuk melakukan lebih banyak operasi dan transaksi skala besar daripada yang bisa dia lakukan hanya dengan daya tarik dananya sendiri.
Dengan demikian, Anda bisa mendapatkan lebih banyak. Ada risiko yang perlu dipertimbangkan saat menggunakan alat ini. Untuk menghindari situasi margin call dan penutupan paksa posisi, cukup mengikuti beberapa aturan sederhana:
- Penting untuk selalu memantau situasi pasar dan mengontrol kecukupan saldo akun untuk menutup transaksi dan posisi
- Jika posisinya tidak menguntungkan, lebih baik singkirkan.
- Jika terjadi perkembangan situasi pasar yang tidak menguntungkan, Anda dapat menerima pesan dari broker, maka Anda harus segera menanggapinya.
Kesimpulan
Dalam praktiknya, tidak perlu melakukan perhitungan yang rumit. Semua indikator yang diperlukan untuk mengontrol posisi margin tercermin di terminal perdagangan. Musuh utama di pasar adalah jiwa mereka sendiri, karena itu investor pemula membuat kesalahan atau membuat keputusan yang terlambat. Anda perlu menilai situasi dengan bijaksana dan tidak berjudi.
Semua broker memiliki tingkat margin yang berbeda, jadi pelajari semua tentang suku bunga untuk akun margin di semua broker yang Anda pertimbangkan atau di mana pun Anda sudah memiliki akun. Anda juga harus memperhatikan minimum akun agar tidak dikenakan biaya atau hambatan apa pun untuk berdagang. Jika Anda telah melakukan penelitian dan mampu mengambil risiko, maka perdagangan margin mungkin tepat untuk Anda.
Mitrade – Platform Perdagangan Margin Terbaik dengan Komisi 0% untuk Berdagang Saham
Ayu Idris bekerja untuk syarikat sekuriti Australia pada masa ini, pemasar yang bercita-cita tinggi dan penulis yang giat dalam bidang perniagaan dan kewangan. Penyelam neutral dalam industri cryptocurrency.
